31 июля 2019 года, Москва – Сбербанк (далее – «Группа») опубликовал промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) (далее – «отчетность») за 6 месяцев 2019 года и по состоянию на 30 июня 2019 года, содержащую отчет компании АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» о результатах обзорной проверки. Вся представленная информация не включает показатели Денизбанка, если не указано иное.
Александр Морозов, Заместитель Председателя Правления, Финансовый директор, отметил: «Динамичное развитие розничного бизнеса, фокус на расширении кредитования малого и среднего предпринимательства, дальнейшее повышение эффективности за счет совершенствования процессов и устойчивого роста числа пользователей цифровых сервисов обеспечило рентабельность капитала банка на уровне 23,9% в первом полугодии 2019 года. Это создает хороший задел для достижения целевого уровня доходности на капитал и по году в целом».
Ключевые финансовые показатели Группы Сбербанк за 2 квартал 2019 года:
- Чистая прибыльi Группы составила 250,3 млрд. руб. (+16,3% г/г) за отчетный квартал или 476,9 млрд. руб. за 6 месяцев 2019 г. (+11,6% г/г);
- Прибыль на обыкновенную акцию составила 10,70 руб., увеличившись на 17,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года;
- Рентабельность капиталаi составила 24,9%, а рентабельность активов – 3,4%;
- Розничный кредитный портфель вырос на 4,2% за квартал, составив более 7 трлн. руб. и достигнув доли более 35% в структуре кредитного портфеля;
- Средства клиентов увеличились на 2,0% за квартал, превысив 21 трлн. руб.;
- Совокупная стоимость кредитного риска составила 14 бп., включая признание восстановления резервов в рамках завершения реструктуризации задолженности компании Агрокор;
- Качество кредитного портфеля улучшилось: доля кредитов 3 стадии, включая изначально обесцененные, составила 7,8%, показав снижение на 0,1 пп по сравнению с 1 кварталом 2019 года.
Обзор основных показателей
В млрд. руб., если не указано иное | 2 кв. 2019 | 2 кв. 2018 | 1 кв. 2019 | 2 кв. 2019/ 2 кв. 2018, % изм. | 2 кв. 2019/ 1 кв. 2019, % изм. | 6 мес. 2019 | 6 мес. 2018 | 6 мес. 2019/ 6 мес. 2018, % изм. |
Чистые процентные доходы | 353,1 | 349,0 | 337,5 | 1,2% | 4,6% | 690,6 | 682,5 | 1,2% |
Чистые комиссионные доходы | 116,7 | 112,0 | 102,9 | 4,2% | 13,4% | 219,6 | 205,2 | 7,0% |
Прочие непроцентные доходы / (расходы)ii | 14,6 | (13,4) | 39,8 | -- | (63,3%) | 54,4 | 7,0 | 677,1% |
Операционные доходы до резервов и изменения справедливой стоимости кредитного портфеля | 484,4 | 447,6 | 480,2 | 8,2% | 0,9% | 964,6 | 894,7 | 7,8% |
Чистые расходы вследствие изменения кредитного качества: | (8,8) | (35,8) | (45,5) | (75,4%) | (80,7%) | (54,3) | (57,0) | (4,7%) |
Чистый расход от создания резерва по долговым финансовым активам | (9,2) | (12,0) | (17,3) | (23,3%) | (46,8%) | (26,5) | (32,1) | (17,4%) |
Переоценка кредитов по справедливой стоимости вследствие изменения кредитного качества | 0,4 | (23,8) | (28,2) | -- | -- | (27,8) | (24,9) | 11,6% |
Операционные расходы | (168,5) | (151,7) | (150,7) | 11,1% | 11,8% | (319,2) | (296,5) | 7,7% |
Чистая прибыль от продолжающейся деятельности | 245,9 | 208,3 | 226,1 | 18,1% | 8,8% | 472,0 | 433,4 | 8,9% |
Прибыль от прекращенной деятельности | 4,4 | 7,0 | 0,5 | (37,1%) | 780,0% | 4,9 | -6,0 | -- |
Чистая прибыль | 250,3 | 215,3 | 226,6 | 16,3% | 10,5% | 476,9 | 427,4 | 11,6% |
Прибыль на обыкновенную акцию от продолжающейся деятельности, руб. | 10,70 | 9,13 | 10,53 | 17,2% | 1,6% | 21,23 | 19,58 | 8,4% |
Совокупный доход от продолжающейся деятельности, приходящийся на акционеров Банка | 281,1 | 181,7 | 221,2 | 54,7% | 27,1% | 502,3 | 417,5 | 20,3% |
Балансовая стоимость на акцию*, руб. | 176,4 | 154,3 | 179,7 | 14,3% | -1,8% | 176,3 | 154,3 | 14,3% |
Основные финансовые коэффициенты от продолжающейся деятельности | | | |
Рентабельность капиталаi | 24,9% | 24,4% | 22,9% | -- | -- | 23,9% | 24,3% | -- |
Рентабельность активов | 3,4% | 3,3% | 3,1% | -- | -- | 3,3% | 3,4% | -- |
Чистая процентная маржа | 5,18% | 5,80% | 4,98% | -- | -- | 5,08% | 5,75% | -- |
Чистая процентная маржа ** | 5,41% | 6,09% | 5,27% | -- | -- | 5,34% | 6,06% | -- |
Стоимость риска (кредиты по амортизированной стоимости) | 15 бп | 23 бп | 44 бп | -- | -- | 30 бп | 36 бп | -- |
Стоимость риска (кредиты по амортизированной и справедливой стоимости) | 14 бп | 72 бп | 96 бп | -- | -- | 55 бп | 62 бп | -- |
Отношение операционных расходов к операционным доходам*** | 34,6% | 30,8% | 31,7% | -- | -- | 33,2% | 31,7% | -- |
* Собственные средства, принадлежащие акционерам Банка / Общее количество акций в обращении (обыкновенные + привилегированные)
** Расчет чистой процентной маржи (ЧПМ) уточнен в части уменьшения объема работающих активов на сумму резервов, созданных по кредитам 3 стадии
*** Операционные доходы до влияния резервов под ожидаемые кредитные убытки, резервов по условным обязательствам кредитного характера и справедливой стоимости кредитов вследствие изменения кредитного качества
Основные показатели отчета о финансовом положении
В млрд. руб., если не указано иное | 30.06.2019 | 31.03.2019 | 31.12.2018 | 30.06.2019/ 31.03.2019, % изм. | 30.06.2019/ 31.12.2018, % изм. |
Кредиты*: | 20 617,6 | 20 823,9 | 21 082,3 | (1,0%) | (2,2%) |
Кредиты юридическим лицам * | 13 341,0 | 13 838,5 | 14 331,1 | (3,6%) | (6,9%) |
Кредиты физическим лицам * | 7 276,6 | 6 985,4 | 6 751,2 | 4,2% | 7,8% |
Портфель ценных бумаг | 4 343,1 | 4 058,3 | 3 749,5 | 7,0% | 15,8% |
Всего активов i | 31 561,9 | 31 328,7 | 31 197,5 | 0,7% | 1,2% |
Средства клиентов всего: | 21 808,0 | 21 379,3 | 20 897,3 | 2,0% | 4,4% |
Средства физических лиц | 13 672,5 | 13 343,7 | 13 495,1 | 2,5% | 1,3% |
Средства корпоративных клиентов | 8 135,5 | 8 035,6 | 7 402,2 | 1,2% | 9,9% |
Основные финансовые коэффициенты | |
Отношение чистых кредитов к депозитам | 88,1% | 90,5% | 93,7% | -- | -- |
Обесцененные активы, вкл. изначально обесцененные кредиты/ кредитный портфель (гросс) | 7,8% | 7,9% | 8,1% | -- | -- |
Покрытие резервами обесцененных активов, вкл. изначально обесцененные кредиты по амортизированной стоимости | 90,7% | 91,9% | 90,4% | -- | -- |
* До вычета резерва под ожидаемые кредитные убытки и включая кредиты, оцениваемые по амортизированной и справедливой стоимости
Чистые процентные доходы за 2 квартал 2019 года составили 353,1 млрд. руб., показав рост на 1,2% к аналогичному периоду прошлого года.
Процентные доходы увеличились на 13,1% г/г до 605,5 млрд. руб. во 2 квартале 2019 года на фоне роста кредитного портфеля до вычета резерва под ожидаемые кредитные убытки (включая кредиты, оцениваемые по амортизированной и справедливой стоимости) на 5,9% г/г до 20,6 трлн. руб.
- Розничный кредитный портфель вырос на 4,2% за квартал до 7,3 трлн. руб.
- Портфель потребительских кредитов Сбербанка увеличился на 6,5% во 2 квартале 2019 года, поддерживаемый возросшей долей продаж потребительских кредитов в цифровых каналах, которая составила 50% на конец отчетного периода.
- Ипотечный портфель вырос на 2,5% во 2 квартале 2019 года. Платформа ДомКлик вносит существенный вклад в развитие ипотечного кредитования, занимая долю около 25% в новых выдачах Сбербанка. ДомКлик занимает 1 место среди всех агрегаторов по размеру базы готовых квартир по РФ.
- Доходность розничных кредитов во 2 квартале выросла на 20 бп и составила 12,2% за счет роста доли потребительских кредитов в структуре розничного портфеля, а также эффекта изменения ставок по новым выдачам в начале года.
- Корпоративный портфель (включая кредиты, оцениваемые по амортизированной и справедливой стоимости) снизился на 3,6% до 13,3 трлн. руб. за 2 квартал в большей степени за счет снижения спроса на кредитование в сегменте крупных заемщиков. При этом наблюдается ускоренный рост в сегменте малого и среднего бизнеса (более 5% за квартал). Во 2 квартале был запущен сервис онлайн - кредитования для индивидуальных предпринимателей.
- На основании данных управленческого учета снижение кредитов в рублях во 2 квартале составило 1,7%, портфель, номинированный в валюте, без учета валютной переоценки, также снизился на 2,3%.
- В течение квартала доходность корпоративных кредитов выросла на 60 бп до 8,6% по сравнению с прошлым кварталом. Рост доходности обусловлен в первую очередь изменением структуры кредитного портфеля за счет увеличения доли рублевых кредитов, а также фокуса на кредитовании малого и среднего бизнеса.
Процентные расходы, включая расходы на страхование вкладов, выросли на 35,5% г/г во 2 квартале относительно аналогичного периода прошлого года до 252,4 млрд. руб. за счет роста объема привлеченных средств на 13,6% г/г и роста стоимости фондирования на 70 бп г/г.
- Розничные депозиты выросли на 2,5% до 13,7 трлн. рублей, средняя стоимость срочных розничных вкладов увеличилась на 20 бп за квартал.
- Корпоративные депозиты увеличились на 1,2%, составив 8,1 трлн. рублей. Средняя стоимость срочных депозитов осталась без изменений за 2 квартал 2019 года.
Во 2 квартале Сбербанк произвел плановое погашение выпуска еврооблигаций и рублевых биржевых облигаций номиналом 1 млрд долларов США и 10 млрд. рублей соответственно. Также Группа Сбербанк разместила облигации на российском рынке на сумму 20 млрд. рублей. На конец 2 квартала 2019 года Группой выпущены биржевые облигации на номинальную сумму 325,5 млрд. руб. на российском рынке и на 2,5 млрд. долларов США и 1,0 млрд. евро на международном. Доля международных заимствований в структуре обязательств банка опустилась ниже 1,2%.
Чистый комиссионный доход Группы за 2 квартал 2019 составил 116,7 млрд. руб., увеличившись на 4,2% относительно аналогичного периода прошлого года в основном за счет роста доходов по операциям с банковскими картами в части эквайринга, комиссий платежных систем и прочих аналогичных комиссий, доходов от расчетно-кассового обслуживания и от брокерского бизнеса. Замедление темпов роста чистого комиссионного дохода в отчетном периоде обусловлено завышенной сравнительной базой аналогичного периода прошлого года, когда был признан разовый доход по комиссиям по документарным операциям и прочим обязательствам кредитного характера. Без учета данного влияния рост за 2 квартал 2019 составил бы 8,1%. С 1 января 2019 года в чистый комиссионный доход включен НДС по программам лояльности, сравнительная база аналогичного периода прошлого года была приведена в соответствие.
- Продолжается рост количества активных розничных клиентов, число которых составило порядка 93 млн.iii Более половины новых клиентов Сбербанка составляет сегмент “молодежь” (1,6 из 3,1 млн).
- Количество активных розничных клиентов в цифровых каналах превысило 66 млн., при этом количество ежедневных пользователей выросло до 21,7 млн.iii DAU/MAU (мобильное приложение) улучшилось на 5,1 пп за 2 квартал до 39,1%.
- Количество городов, подключенных к транспортному эквайрингу, к концу 2 квартала 2019 года достигло 80 городов.
По данным управленческого учета рост операционного дохода от страхового и пенсионного бизнеса составил 14% за 6 месяцев 2019 года с учетом выручки от продаж, а также инвестиционных доходов.
Операционные расходы Группы (расходы на содержание персонала и административные расходы) во 2 квартале 2019 года составили 168,5 млрд. руб., увеличившись на 11,1% относительно аналогичного периода прошлого года и на 7,7% за 6 месяцев г/г. На рост расходов в большей степени повлияло изменение методологии в части капитализации расходов на создание программных продуктов внутри Группы в рамках оптимизации работы блока Технологии, которое произошло в июле 2018 года. Также оказало влияние повышение ставки НДС c начала года. Без учета данных изменений темп роста операционных расходов не превысил бы 4,5% за 6 месяцев 2019 года.
Отношение операционных расходов к операционным доходам*** составило 34,6%.
Чистые расходы по созданию резерва под ожидаемые кредитные убытки по кредитному портфелю по амортизированной стоимости составили 7,7 млрд. руб. за 2 квартал 2019 года. Указанные чистые расходы включают в себя эффект от восстановления ранее созданных резервов по задолженности компании Агрокор вследствие завершения реструктуризации. Стоимость кредитного риска по кредитному портфелю по амортизированной стоимости составила 15 бп. В соответствии с МСФО 9 часть кредитов отражается в отчетности по справедливой стоимости через прибыли / убытки. Во 2 квартале положительная переоценка таких кредитов, связанная с изменением в кредитном качестве, составила 0,4 млрд. руб. С учетом этого фактора совокупная стоимость кредитного риска (с учетом кредитного портфеля по справедливой стоимости) во 2 квартале составила 14 бп. Начиная с 1 квартала 2019 года, расходы на создание / доходы от восстановления резервов, созданных по кредитам в иностранной валюте по амортизированной стоимости, а также переоценка кредитов в иностранной валюте, оцениваемых по справедливой стоимости, не включают изменение резервов / справедливой стоимости кредита вследствие изменения валютных курсов. Влияние изменений валютных курсов отражается как переоценка счетов в иностранной валюте, которое во 2 квартале 2019 года составило 7,3 млрд. руб.
Отношение совокупного объема резервов к обесцененным кредитам во 2 квартале 2019 года снизилось по сравнению со прошлым кварталом на 1,2пп и составило 90,7%. Доля обесцененных кредитов, включая приобретенные обесцененные кредиты, в общем кредитном портфеле, оцениваемом по амортизированной стоимости, улучшилась на 0,1пп и составила 7,8%.
Основные показатели отчета об изменениях в составе собственных средствi
СогласноБазель III млрд. руб., если не указано иное | 30.06.2019 (стандартный подход + ПВР) | 31.03.2019 (стандартный подход + ПВР) | 31.12.2018 (стандартный подход + ПВР) | 30.06.19 (стандартный подход + ПВР)/ 31.03.19 (стандартный подход + ПВР), % изм. | 30.06.19 (стандартный подход + ПВР)/ 31.12.18 (стандартный подход + ПВР), % изм. | |
Капитал 1-го уровня | 3 894,4 | 3 976,3 | 3 766,5 | (2,1%) | 3,4% | |
Общий капитал | 4 006,2 | 4 080,2 | 3 950,6 | (1,8%) | 1,4% | |
Активы, взвешенные с учетом риска | 31 682,2 | 31 480,9 | 31 793,1 | 0,6% | (0,3%) | |
Кредитный риск | 27 218,0 | 27 108,5 | 27 477,4 | 0,4% | (0,9%) | |
Операционный риск | 3 339,9 | 3 339,9 | 3 339,9 | 0,0% | 0,0% | |
Рыночный риск | 1 124,3 | 1 032,5 | 975,8 | 8,9% | 15,2% | |
Коэффициенты достаточности капитала | | | |
Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня | 12,29% | 12,63% | 11,85% | -- | -- | |
Коэффициент достаточности общего капитала | 12,64% | 12,96% | 12,43% | -- | -- | |
Общий капитал Группы согласно расчетам по Базель III Стандартному подходу с применением внутренних рейтингов (ПВР) составил 4,0 трлн. руб. на 30 июня 2019, что ниже на 1,8% по сравнению с предыдущим кварталом за счет распределенных дивидендов во 2 квартале 2019 года.
Активы Группы, взвешенные с учетом риска и с учетом применения ПВР-моделей, выросли на 0,7% во 2 квартале 2019 года до 31,7 трлн. руб. Показатель финансового рычага Группы уменьшился на 30бп до 11,5% за 2 квартал 2019 года.
Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня уменьшился на 34бп до 12,29%, а коэффициент достаточности общего капитала – на 32бп до 12,64% по состоянию на 30/06/2019.
i Включая данные по прекращенной деятельности, к которой, начиная с мая 2018 года, отнесен Denizbank
ii Данная статья включает следующие разделы: (Расходы за вычетом доходов) / доходы за вычетом расходов от операций с непроизводными финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток, за исключением переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыли / убытки, вызванной изменением в кредитном качестве; Доходы за вычетом расходов от операций с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прочий совокупный доход; Доходы за вычетом расходов по операциям с производными финансовыми инструментами и иностранной валютой, от переоценки счетов в иностранной валюте и драгоценных металлах; (Расходы за вычетом доходов ) / доходы за вычетом расходов от первоначального признания финансовых инструментов и модификации кредитов; Обесценение нефинансовых активов; Чистое восстановление / (создание) прочих резервов; Выручка, полученная от непрофильных видов деятельности; Себестоимость продаж и прочие расходы по непрофильным видам деятельности; Чистые премии от страховой деятельности и деятельности пенсионного фонда; Чистые выплаты, заявленные убытки, изменение обязательств по договорам страхования и пенсионным договорам и аквизиционные расходы от страховой деятельности и деятельности пенсионного фонда; Доходы по операционному лизингу оборудования; Расходы по оборудованию, переданному в операционный лизинг; Прочие чистые операционные доходы
iii Количество активных клиентов посчитано с учетом новой уточненной методологии
ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Настоящий пресс релиз подготовлен ПАО Сбербанк («Банк»), и включенные в него данные не подвергались независимой проверке. Настоящий пресс релиз не представляет собой ни полностью, ни частично предложение о продаже или выпуске, приглашение к направлению предложений о продаже или выпуске или рекомендацию в отношении покупки, подписки, гарантии размещения или иного приобретения каких-либо акций Банка или любого участника группы Банка или каких-либо ценных бумаг, представляющих такие акции, или каких-либо иных ценных бумаг указанных лиц, и её не следует толковать в качестве такового или таковой, и ни настоящий пресс релиз или какая-либо его часть, ни сам факт его представления или распространения не являются основанием для какого-либо контракта, обязательства или инвестиционного решения, и на них не следует полагаться в связи с каким-либо контрактом, обязательством или инвестиционным решением. Информация, включенная в настоящий пресс релиз, является конфиденциальной и предоставляется вам исключительно для ознакомления и не подлежит воспроизведению, передаче или дальнейшему распространению каким-либо иным лицам или полной или частичной публикации для каких-либо целей.
Настоящий пресс релиз не является предложением ценных бумаг для продажи в США. Акции или иные ценные бумаги, представляющие акции, не могут предлагаться или продаваться в США кроме как на основании исключения из требований по регистрации согласно Закону о ценных бумагах от 1933 г. или по сделке, на которую не распространяются требования Закона о ценных бумагах от 1933 г.
Настоящий пресс релиз направляется и предназначен только: (А) лицам в странах, входящих в Европейскую экономическую зону (кроме Великобритании), которые являются «квалифицированными инвесторами» в значении Статьи 2(1)(е) Директивы о проспектах эмиссии (Директива 2003/71/EC) («Квалифицированные инвесторы»); (В) Квалифицированным инвесторам в Великобритании, которые являются инвестиционными профессионалами, подпадающими под действие Статьи 19(5) Приказа 2005 г. (о финансовой рекламе), принятого на основании Закона «О финансовых услугах и рынках» 2000 г. («Приказ»), и/или компаниям, имеющим высокий уровень чистых активов, и иным лицам, подпадающим под действие Статьи 49(2)(a) по (d) Приказа, которым такой пресс релиз может быть направлен на законных основаниях; и (С) иным лицам, которым настоящий пресс релиз может быть направлена и для которых она может быть предназначена в соответствии с применимым законодательством (все такие лица, перечисленные в подпунктах с (А) по (С) выше по тексту, взятые вместе, далее именуются – «соответствующие лица»). Акции или иные ценные бумаги, представляющие акции, или иные ценные бумаги предоставляются только соответствующим лицам, и любые приглашение к направлению предложений, предложения или договоры о подписке, покупке или ином приобретении таких ценных бумаг могут направляться и заключаться только с соответствующими лицами. Лицо, не являющееся соответствующим лицом, не должно совершать каких-либо действий, полагаясь на настоящий пресс релиз или какую-либо его часть.
Настоящий пресс релиз не представляет собой предложение или приглашение к направлению предложений покупки, продажи, обмена или передачи ценных бумаг в России или в пользу, или в интересах российских лиц, и не является рекламой ценных бумаг в России. «Размещение» или «обращение» в России иностранных ценных бумаг, представляющих акции Банка, не предусматривается, за исключением случаев, когда это разрешено российским законодательством.
Информация, приведенная в настоящем пресс релизе, или озвученная в устных сообщениях руководства Банка, может содержать заявления прогнозного характера. Заявления прогнозного характера могут быть сделаны в отношении любых фактов, исключая факты, отнесенные к прошлым периодам, а также включать заявления касательно намерений, убеждений и текущих ожиданий Банка в отношении, помимо прочего, результатов деятельности Банка, его финансового положения, ликвидности, перспектив, роста, целевых показателей, стратегии и отрасли, в которой Банк ведет свою деятельность. По своей сути заявления прогнозного характера связаны с рисками и неопределенностями, поскольку они относятся к событиям и зависят от обстоятельств, которые могут произойти или не произойти в будущем. Банк предупреждает вас, что заявления прогнозного характера не являются гарантией будущих показателей, и фактические результаты деятельности Банка, его финансовое положение, ликвидность и события в отрасли, в которой Банк осуществляет свою деятельность, могут существенным образом отличаться от прямо выраженных или подразумеваемых в таких заявлениях прогнозного характера, приведенных в настоящем пресс релизе или озвученных в устных заявлениях руководства Банка. Кроме того, даже если фактические результаты деятельности, финансовое положение, ликвидность и события в отрасли, в которой Банк осуществляет свою деятельность, будут соответствовать заявлениям прогнозного характера, приведенным в настоящем пресс релизе или озвученным в устных заявлениях, эти результаты или события не могут рассматриваться в качестве показателя результатов деятельности и возможных событий в будущем.
Информация и мнения, приведенные в настоящем пресс релизе или в устных заявлениях руководства Банка, предоставляются по состоянию на дату настоящего пресс релиза и могут быть изменены без предварительного уведомления. На информацию, включенную в настоящий пресс релиз, и в устные заявления руководства Банка, а также на ее полноту для каких-либо целей полагаться не следует. Ни Банк, ни его дочерние общества, ни их соответствующие консультанты, должностные лица, сотрудники или агенты не предоставляют каких-либо заверений или гарантий в отношении точности информации или мнений, или каких-либо убытков, возникших каким бы то ни было образом, прямо или косвенно, в результате использования настоящего пресс релиза или его содержания.
Настоящий пресс релиз не адресован и не предназначен для распространения или использования каким-либо лицом или организацией, которое является гражданином или резидентом, или находится в каком-либо месте, государстве, стране или иной юрисдикции, где такое распространение, публикация или использование противоречат требованиям законодательства или где для этого в любой такой юрисдикции необходима регистрация или лицензия.
Вы не должны хранить копии настоящего пресс релиза.
Изучая настоящий пресс релиз, вы подтверждаете согласие с вышеуказанными положениями и обязуетесь их соблюдать.