Сбербанк (далее – «Группа») опубликовал годовую консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) (далее – «отчетность») за 12 месяцев 2017 года и по состоянию на 31 декабря 2017 года, содержащую аудиторское заключение АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» о результатах независимой аудиторской проверки.
Ключевые финансовые показатели Группы Сбербанк за 2017 год:
- Чистая прибыль составила 748,7 млрд. руб., увеличившись на 38,2% по сравнению с 2016 годом;
- Прибыль на обыкновенную акцию составила 34,58 руб., показав рост на 38,3% по сравнению с 2016 годом;
- Рентабельность капитала достигла 24,2%, по сравнению с 20,8% годом ранее;
- Рентабельность активов достигла 2,9%, по сравнению с 2,1% годом ранее;
- Чистые комиссионные доходы увеличились на 12,9% г/г до 394,2 млрд.руб., в основном за счет операций с банковскими картами;
- Кредитный портфель Группы до вычета резерва под обесценение вырос на 6,6% в 2017 году до 19,9 трлн. руб., включая рост кредитов физическим лицам – на 13,6% до 5,7 трлн. руб, в основном за счет роста ипотечного портфеля на 16,0% за год;
- Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня по стандарту Базель III составил 11,4% по итогам года, что на 120 базисных пунктов (далее – «б.п.») выше показателя 2016 года.
Ключевые финансовые показатели Группы Сбербанк за 4 квартал 2017 года:
- Чистая прибыль составила 172,4 млрд. руб, или 8,1 руб. на обыкновенную акцию в 4 квартале 2017 года, увеличившись на 21,6% по сравнению с 4 кварталом 2016 года;
- Стоимость риска за квартал составила 149 базисных пунктов, что на 29 б.п. выше уровня за 3 квартал 2017 года. Стоимость риска корпоративных кредитов выросла на 44 б.п. до 184 б.п., в то время как стоимость риска по портфелю кредитов физическим лицам снизилась на 10 б.п. до 58 б.п. по сравнению с 3 кварталом 2017 года;
- Средства клиентов увеличились на 3,4% до 19,8 трлн. руб. в 4 квартале 2017 по сравнению с 3 кварталом 2017 года. Розничные депозиты выросли на 4,9%, а депозиты корпоративных клиентов – на 0,5% за квартал.
Обзор основных финансовых показателей
В млрд. руб., если не указано иное | 4 кв. 2017 | 3 кв. 2017 | 4 кв. 2016 | 4 кв. 17/
3 кв.17
% изм. | 4 кв. 17/
4 кв. 16
% изм. | 12M 2017 | 12M2016 | 12M17/
12M16
% изм. |
Чистый процентный доход | 382,9 | 375,0 | 355,2 | 2,1% | 7,8% | 1 452,1 | 1 362,8 | 6,6% |
Чистый комиссионный доход | 118,0 | 100,9 | 97,4 | 16,9% | 21,1% | 394,2 | 349,1 | 12,9% |
Прочие непроцентные доходы | 0,5 | 22,1 | (10,5) | -97,7% | -- | 57,0 | (14,4) | -- |
Доходы всего | 501,4 | 498,0 | 442,1 | 0,7% | 13,4% | 1 903,3 | 1 697,5 | 12,1% |
Чистый расход от создания резерва под обесценение долговых финансовых активов | (72,7) | (58,2) | (60,3) | 24,9% | 20,6% | (287,3) | (342,4) | -16,1% |
Операционные расходы | (203,9) | (160,4) | (202,0) | 27,1% | 0,9% | (672,8) | (677,6) | -0,7% |
Чистая прибыль | 172,4 | 224,1 | 141,8 | -23,1% | 21,6% | 748,7 | 541,9 | 38,2% |
Прибыль на обыкновенную акцию, руб, | 8,10 | 10,33 | 6,54 | -21,6% | 23,9% | 34,58 | 25,00 | 38,3% |
Совокупный доход за период | 168,6 | 226,0 | 88,0 | -25,4% | 91,6% | 750,5 | 492,4 | 52,4% |
Балансовая стоимость на обыкновенную акцию*, руб. | 159,2 | 144,6 | 130,7 | 10,1% | 21,8% | 159,2 | 130,7 | 21,8% |
Основные финансовые коэффициенты | | | | | |
Рентабельность собственных средств | 20,6% | 28,4% | 20,4% | -7,8 пп | 0,2 пп | 24,2% | 20,8% | 3,4 пп |
Рентабельность активов | 2,6% | 3,4% | 2,2% | -0,8 пп | 0,4 пп | 2,9% | 2,1% | 0,8 пп |
Чистая процентная маржа | 6,1% | 6,1% | 6,1% | без изм | без изм | 6,0% | 5,7% | 0,3 пп |
Стоимость риска | 149 бп | 120 бп | 122 бп | 29 бп | 27 бп | 151 бп | 177 бп | -26 бп |
Отношение операционных расходов к операционным доходам | 40,6% | 32,0% | 45,9% | 8,6 пп | -5,3 пп | 35,2% | 39,7% | -4,5 пп |
*Собственные средства / Общее количество обыкновенных акций в обращении.
Чистые процентные доходы за 4 квартал 2017 года составили 382,9 млрд. руб., увеличившись на 7,8% относительно аналогичного периода прошлого года:
- Динамика процентных доходов (рост на 0,5% до 598,3 млрд. руб., по сравнению с 4 кварталом 2016) была обусловлена увеличением объемов кредитования.
- Процентные расходы, включая расходы на страхование вкладов, сократились на 10,3% в 4 квартале 2017 по сравнению с 4 кварталом 2016, составив 215,4 млрд. руб.
Доходность работающих активов за 4 квартал 2017 года снизилась на 10 базисных пунктов до 9,6% относительно 3 квартала 2017 года, в то время как доходность работающих активов за 2017 год составила 9,7%, снизившись на 30 б.п. по сравнению с 2016 годом, что связано, в основном, со снижением доходности корпоративных кредитов на 70 б.п. за год до 9,1% (или на 20 б.п. в 4 квартале 2017 по сравнению с 3 кварталом 2017).
Стоимость пассивов снизилась на 20 базисных пунктов за 4 квартал 2017 года до 3,9% по сравнению с 3 кварталом 2017 года, в основном за счет срочных корпоративных депозитов, стоимость которых снизилась на 50 б.п. до 3,4%. За 2017 год стоимость пассивов снизилась на 60 базисных пунктов до 4,1%, в сравнении с 2016 годом за счет снижения стоимости корпоративных и розничных депозитов (-60 б.п. до 3,7% и -80 б.п. до 5,2%, соответственно).
Чистый комиссионный доход Группы за 4 квартал 2017 составил 118,0млрд. руб., увеличившись на 21,1% по сравнению с 4 кварталом 2016 года. Основным фактором роста были доходы от операций с банковскими картами (за вычетом соответствующих расходов), которые выросли на 32,8% в 4 квартале 2017 года по сравнению с 4 кварталом годом ранее.
Чистые расходы по созданию резерва под обесценение кредитного портфеля за 4 квартал 2017 года составили 73,2 млрд. руб. в сравнении с 57,7 млрд. руб. за аналогичный период 2016 года, что соответствует стоимости кредитного риска в размере 149 базисных пунктов против 122 базисных пунктов годом ранее.
Влияние на стоимость кредитного риска в 4 квартале 2017 оказали изменение моделей вероятности дефолта (PD) и оценки потерь при дефолте (LGD) по сегменту корпоративного кредитования резидентов в результате накопления дополнительных данных по возвратам по дефолтным кредитам и внедрение модели вероятности дефолта (PD) по сегментам проектного финансирования и компаниям-нерезидентам. Совокупный эффект от изменения методологии в 4 квартале 2017 года составил 32,3 млрд. руб. дополнительных резервов.
Операционные расходы Группы в 4 квартале 2017 года составили 203,9 млрд. руб., увеличились незначительно - на 0,9% относительно аналогичного периода прошлого года, благодаря оптимизации расходов по большинству основных статей.
Как сообщалось ранее, с 1 января 2017 Группой уточнены сроки полезного использования по части основных средств для их соответствия фактическим срокам полезного использования, что привело к сокращению расходов на амортизацию, а расходы на СМС-оповещения классифицированы в комиссионные расходы по сравнению с отнесением к операционным расходам в предыдущих отчетных периодах. Без учета указанных изменений операционные расходы за 2017 год показали бы темп роста на уровне инфляции.
Отношение чистых комиссионных доходов к операционным расходам улучшилось до 58% в 4 квартале 2017 с 48% в 4 квартале 2016 года.
Основные показатели отчета о финансовом положении
В млрд. руб., если не указано иное | 31/12/17 | 30/09/17 | 31/12/16 | 12 мес.17/
9 мес. 17
% изм. | 12 мес. 17/
12 мес. 16
% изм. |
Кредиты всего (до вычета резерва под обесценение): | 19891,2 | 19498,0 | 18664,7 | 2,0% | 6,6% |
Кредиты юридическим лицам | 14174,6 | 14074,1 | 13633,0 | 0,7% | 4,0% |
Кредиты физическим лицам | 5716,6 | 5423,9 | 5031,7 | 5,4% | 13,6% |
Реструктурированные кредиты | 1182,0 | 1188,1 | 1209,1 | -0,5% | -2,2% |
Портфель ценных бумаг | 3289,4 | 3164,9 | 2717,5 | 3,9% | 21,0% |
Всего активов | 27112,2 | 26220,2 | 25368,5 | 3,4% | 6,9% |
Средства клиентов всего: | 19814,2 | 19161,5 | 18684,8 | 3,4% | 6,0% |
Средства физических лиц | 13420,3 | 12798,9 | 12 449,6 | 4,9% | 7,8% |
Средства корпоративных клиентов | 6393,9 | 6362,6 | 6235,2 | 0,5% | 2,5% |
Основные финансовые коэффициенты | | |
Отношение кредитного портфеля к средствам клиентов | 91,6% | 92,4% | 90,6% | -0,8 пп | 1,0 пп |
Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле | 4,2% | 4,6% | 4,4% | -0,4 пп | -0,2 пп |
Резерв под обесценение кредитного портфеля к неработающим кредитам | 167,8% | 157,2% | 157,3% | 10,6 пп | 10,5 пп |
Доля реструктурированных кредитов в совокупном кредитном портфеле | 5,9% | 6,1% | 6,5% | -0,2 пп | -0,6 пп |
Общий резерв под неработающие кредиты и работающие реструктурированные кредиты | 83,1% | 80,6% | 74,6% | 2,5 пп | 8,5 пп |
Кредитный портфель (до вычета резервов под обесценение) вырос на 2,0% до 19 891,2 млрд. руб. в 4 квартале 2017 года относительно 3 квартала 2017 года. Рост портфеля произошел за счет увеличения кредитования физических лиц на 5,4% по сравнению с 3 кварталом 2017 года, что было связано с ростом ипотечных кредитов (+7,3% за квартал). Рост корпоративного кредитного портфеля составил 0,7% по сравнению с 3 кварталом 2017 на фоне высоких объемов рефинансирования.
Средства клиентов выросли в 4 квартале 2017 года на 3,4% относительно предыдущего квартала, что обусловлено притоком средств как корпоративных, так и розничных клиентов (+0,5% и +4,9%, соответственно, за квартал).
Объем неработающих кредитов сократился на 5,8% до 836,4 млрд. руб. в 4 квартале. Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле снизилась до 4,2% в 4 квартале 2017 с 4,6% за предыдущий квартал 2017 года. Коэффициент покрытия неработающих кредитов созданными резервами увеличился в 4 квартале до 167,8%.
Доля реструктурированных кредитов снизилась до 5,9% от общего портфеля в 4 квартале 2017 года по сравнению с 6,1% в 3 квартале 2017 года вследствие плановой работы с проблемной задолженностью. Отношение резерва под обесценение кредитного портфеля к совокупности неработающих и реструктурированных работающих кредитов увеличилось до 83,1% в 4 квартале по сравнению с 80,6% в 3 квартале 2017.
Расчет достаточности капитала
Согласно Базель III
млрд. руб., если не указано иное | 31/12/17 | 30/09/17 | 31/12/16 | 12 мес.17/
9 мес. 17
% изм. | 12 мес. 17/
12 мес. 16
% изм. |
Капитал 1-го уровня | 3360,6 | 3187,2 | 2765,9 | 5,4% | 21,5% |
Общий капитал | 3820,3 | 3662,7 | 3241,8 | 4,3% | 17,8% |
Активы, взвешенные с учетом риска | 29496,8 | 28862,9 | 27028,3 | 2,2% | 9,1% |
Кредитный риск | 25245,7 | 25246,9 | 23443,0 | ~без изм | 7,7% |
Операционный риск | 3092,8 | 2736,0 | 2736,0 | 13,0% | 13,0% |
Рыночный риск | 1158,3 | 880,0 | 849,3 | 31,6% | 36,4% |
Коэффициенты достаточности капитала | | | | | |
Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня | 11,4% | 11,0% | 10,2% | 0,4 пп | 1,2 пп |
Коэффициент достаточности общего капитала | 13,0% | 12,7% | 12,0% | 0,3 пп | 1,0 пп |
Собственные средства Группы выросли на 5,2% в 4 квартале 2017 года относительно предыдущего квартала за счет нераспределенной прибыли 4 квартала и составили 3,4 трлн. руб.
Общий капитал Группы согласно стандартам Базель III вырос на 4,3% до 3,8 трлн. руб. в 4 квартале 2017 года, преимущественно за счет нераспределенной прибыли.
Активы Группы, взвешенные с учетом риска, выросли на 2,2% за 4 квартал 2017 года до 29,5 трлн. руб., в основном за счет увеличения операционного риска в связи со сдвигом расчетного периода на трехлетнем горизонте (включение в расчет дохода за 2017 год).
Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня вырос на 40 базисных пунктов до 11,4% за 4 квартал 2017 года.
Коэффициент достаточности общего капитала (Базель III) вырос на 30 базисных пунктов за 4 квартал 2017 года до 13,0%.
[1] Прочие непроцентные доходы включают в себя: (Расходы за вычетом доходов) / доходы за вычетом расходов по операциям с торговыми ценными бумагами; Доходы за вычетом расходов по операциям с ценными бумагами, отнесенными в категорию переоцениваемых по справедливой стоимости через счета прибылей и убытков; Доходы за вычетом расходов по операциям с инвестиционными ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи; Обесценение инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи; Доходы за вычетом расходов / (расходы за вычетом доходов) по операциям с иностранной валютой, валютными производными финансовыми инструментами и от переоценки иностранной валюты; Доходы за вычетом расходов по операциям с драгоценными металлами, производными финансовыми инструментами с драгоценными металлами и от переоценки счетов в драгоценных металлах; (Расходы за вычетом доходов) / доходы за вычетом расходов по операциям с прочими производными финансовыми инструментами; Отрицательная переоценка офисной недвижимости; Обесценение основных средств и нематериальных активов; Обесценение деловой репутации; Доходы за вычетом расходов / (расходы за вычетом доходов) от первоначального признания финансовых инструментов, реструктуризации и продажи кредитов; Чистое создание прочих резервов; Выручка, полученная от непрофильных видов деятельности; Себестоимость продаж и прочие расходы по непрофильным видам деятельности; Чистые премии от страховой деятельности и деятельности пенсионного фонда; Чистые выплаты, заявленные убытки, изменение обязательств по договорам страхования и пенсионным договорам и аквизиционные расходы от страховой деятельности и деятельности пенсионного фонда; Прочие чистые операционные доходы
[2] неработающие кредиты более 90 дней