Индекс RSBI, опустившись до 53,9 пункта, в октябре продемонстрировал нисходящий тренд, отражая снижение деловой активности МСП и спад во всех компонентах.
Так, на фоне ужесточения денежно-кредитной политики в России наибольшее сокращение показала компонента Инвестиции, которая снизилась на 2 п.п. в связи с меньшей склонностью бизнеса к инвестициям. Равнозначное снижение показали компоненты Кадры и Кредиты, при этом вторая опустилась до минимума с осени прошлого года.
Компонента Продажи по-прежнему находится в зоне спада и продолжает снижаться на пессимистических настроениях МСП.
«На бизнес-активность в сегменте продолжают давить экономическая конъюнктура, высокие ставки и дефицит кадров на рынке труда. Предприниматели выражают обеспокоенность в части ослабления потребительского спроса и сложностей с получением финансирования.Также по результатам октября по ряду компонент индекса мы видим значительные расхождения между планируемыми и фактическими значениями, что подтверждает наши прогнозы относительно дальнейшего роста напряжения в сегменте МСП», — сказал Кирилл Тихонов, старший вице-президент, заместитель руководителя блока малого и среднего предпринимательства ПСБ.
Изменение индекса по компонентам, в п.
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, НАФИ, Magram Market Research
Основные тренды
Компонента Продажи продемонстрировала небольшое снижение под влиянием сдержанных ожиданий МСП в части сбыта и по-прежнему находится в зоне спада.
Настроения МСП ухудшились: ожидают сокращения продаж 28% предпринимателей (+4 п.п.) — это максимум с начала года. Однако 30% МСП прогнозируют рост выручки. Фактическая ситуация со сбытом остается относительно стабильной: как и в предыдущие 2 месяца, 22% предпринимателей отметили увеличение выручки, 34% (+1 п.п.) — ее сокращение. Рост продаж более характерен для среднего бизнеса (34%). Негативную динамику чаще фиксировали торговые предприятия (38%) и В2С-сегмент (40%).
Фактические и ожидаемые изменения выручки в секторе МСП
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research
Компонента Кадрысохраняет нисходящий тренд, хотя и остается в зоне роста деловой активности. Если в сентябре снижение было обусловлено только фактическими показателями при сохранении оптимизма, то в октябре сдерживающим фактором для компоненты стали уже ожидания МСП.
Положительный настрой бизнеса идет на спад — о планах по найму новых сотрудников говорят 26% (-3 п.п.) респондентов, о предстоящих сокращениях — 8% (+2 п.п.). Более амбициозные планы в части расширения штата — у сферы производства (32%). Ситуация с фактическим наймом остается сложной в условиях дефицита кадров. Уровень сокращений по-прежнему высокий: 21% (-1 п.п.) отметили сокращение штата и только 13% (-1 п.п.) — его расширение. Чаще приходилось увольнять сотрудников МСП в среднем бизнесе и сфере производства (по 25%).
Фактические и ожидаемые изменения штата сотрудников в компаниях МСП
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research
Снижение компоненты Инвестиции обусловлено как фактическим ухудшением инвестиционной активности, так и пессимизмом МСП в отношении своих планов расширения бизнеса.
На 3 п.п.до 22% снизилась доля предприятий, заявивших о фактическом расширении бизнеса.На 1 п.п. — до 10% — выросла доля предприятий, сокративших инвестиционную активность
Инвестиционные планы МСП стали сдержаннее: 27% предпринимателей сообщили о готовности наращивать вложения в бизнес (-3 п.п. за месяц), 7% — о планах по их сокращению (+1 п.п.).При этом по результатам октября наблюдается значительное расхождение прогноза и факта. Так, фактический рост инвестиций отметили 22% респондентов, тогда как по прогнозам увеличивать инвестиции в октябре планировали 30% МСП (-8 п.п.). Аналогичное расхождение прогноза и плана отмечается в части сокращения инвестиций: по итогам октября 10% опрошенных заявили о сокращении инвестиций, тогда как месяцем ранее о планах сокращения инвестиций в октябре сообщали лишь 6% МСП.
Фактические и ожидаемые инвестиции в компаниях МСП
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research
Компонента Кредиты в октябре опустилась до минимума с осени прошлого года.Финансирование все еще доступно для МСП, но спрос на него находится на минимуме с мая 2022 года.
Удовлетворенный спрос на кредитование составил 25% (-3 п.п.). Наличие уже действующего кредита отметили 13% МСП (-1 п.п.), еще 12% (-2 п.п.) получили новый в отчетном периоде. Доля удовлетворенного спроса выше среди малого (34%) и среднего (36%) бизнеса, а также компаний в сфере производства (33%). Неудовлетворенный спрос, как и в предыдущие два месяца, составил 8%: 4% компаний сообщили о неуверенности в одобрении кредита (+2 п.п.), а 5% получили отказ в финансировании (-1 п.п.).
Спрос продолжает ослабевать: из-за высоких ставок не готовы брать кредит 27% МСП, что вблизи исторического максимума. В результате заинтересованность в кредитах проявляют только 34% МСП — это минимум почти за 2,5 года. Высокие ставки более критичны для микробизнеса (30%).Однако для обращающихся за кредитом он остается доступным, что отражает по-прежнему высокий уровень компоненты. Так, 71% среди подававших заявку на кредит получили одобрение.
Изменение доступности банковского кредита в компаниях МСП
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research
Индекс RSBI по размерам бизнеса.
В октябре индексы по всем размерам бизнеса снизились, но остались в положительной зоне.
Индекс микробизнеса составил лишь 50,5 пункта (-1,8 п.п.). Наибольшим негативом стало снижение доступности кредитования и, соответственно, ослабление инвестиционной активности предпринимателей на фоне их пессимистического настроя.
В малом бизнесе темпы роста деловой активности продолжают замедляться — показатель снизился еще на 0,5 п.п. с сентября, до 56,4 п. из-за пессимистичных ожиданий изменения выручки, сокращения планов по расширению штата компании, а также снижения инвестиционной активности. RSBI среднего бизнеса снизился на 2,8 п.п. — до 58,8 п. Значимыми причинами спада стали кадровые сложности, как фактические, так и ожидаемые, а также снижение доступности кредитования. Отрицательно скорректировалась и инвестиционная активность на фоне снижения вложений МСП в развитие своего бизнеса. Из позитивных моментов — предприниматели ожидают роста продаж.
Индекс RSBI по размерам бизнеса
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research, НАФИ
Индекс RSBI по видам деятельности.
В октябре в торговле и сфере услуг наблюдается ослабление роста деловой активности, индекс производства скорее стабилен (56,0).
Индекс торговли снизился на 2,3 п.п., до 53,3 п. Снижение преимущественно обусловлено значительным ослаблением инвестиционной активности на фоне кадровых сложностей и ухудшением доступности кредитования. Стабильность фактического сбыта замедлила спад бизнес-активности в данном сегменте.
В сфере услуг фиксируется менее значительное снижение — до 52,7 пункта (-1,4 п.п). В этом сегменте наблюдается ухудшение доступности кредитов, снижение фактических продаж и более пессимистичный инвестиционный настрой. В производстве снижение — символическое (-0,3 п.п.), связанное по большей части с ухудшением кадровой ситуации.
Индекс RSBI по видам деятельности
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research, НАФИ
Индекс RSBI — с 2020 года ежемесячное исследование настроений малого и среднего бизнеса, организованное ПСБ совместно с Опорой России. Значение индекса выше 50,0 пунктов означает рост деловой активности, ниже 50,0 п. — снижение. Значения около 50 п. означают нейтральную зону.
В октябрьском опросе приняли участие владельцы и топ-менеджеры 1750 компаний сектора МСБ.
104892+7 (800) 333-03-03
