ПСБ отмечает ускорение роста предпринимательской активности

Согласно Индексу RSBI, который в марте достиг исторического максимума и составил 57,7 пункта, деловая активность в сегменте малого и среднего бизнеса, отражая позитивные предпринимательские ожидания, демонстрирует уверенный рост третий месяц подряд.

По итогам мартовского опроса все четыре компоненты Индекса сохранили убедительные позиции в зоне роста. Исторический максимум зафиксирован у компоненты Продажи за счет позитивных ожиданий бизнеса по выручке и у компоненты Кадры благодаря заметному улучшению ситуации с фактическим наймом, а также планам по расширению штата. Компонента Инвестиции в марте удержала рекордные показали прошлого периода, что говорит о благоприятных условиях для развития бизнеса. Компонента Кредиты снижается второй месяц подряд, подтверждая постепенное охлаждение интереса бизнеса к кредитованию на фоне высокой ключевой ставки.

«Компании, работающие в сегменте малого и среднего бизнеса, по итогам опроса в марте позитивно оценивают перспективы ведения бизнеса в текущих условиях, что служит драйвером роста деловой активности. Уверенное начало года предпринимательской деятельности оказало существенную поддержку бизнес-оптимизму. МСБ также позитивно оценивает будущие продажи – это хороший сигнал, так как он дает предпосылки для активизации роста доходов бизнеса в весенний сезон. Мы также отмечаем сохранение как высокой инвестиционной активности, так и благоприятную ситуацию с наймом, что говорит о динамичном развитии бизнеса во всех ключевых аспектах. В итоге даже с учетом постепенного снижения спроса на заемное финансирование предпринимательская активность демонстрирует рекордные значения и высокие темпы роста», - сказал Кирилл Тихонов, старший вице-президент, заместитель руководителя блока средний и малый бизнес ПСБ.

Изменение индекса по компонентам, в п.п.

Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research

Основные тренды

Компонента Продажи выросла до рекордных 53,6 пунктов и впервые второй месяц подряд удерживается в зоне роста. Драйвером по сбыту стало повышение оптимизма: 43% МСП ожидают роста выручки – это исторический максимум. Доля пессимистов, ожидающих снижения выручки, осталась практически неизменной.

Уверенный оптимизм МСП может поддерживаться комфортными условиями для ведения бизнеса в начале года, что могло повлиять на оценки будущих продаж.

Фактическая ситуация с продажами удержала позиции февраля: 19% респондентов сообщили об увеличении выручки, что находится вблизи максимумов за последние два года, а 33% заявили о фактическом снижении продаж, что также сопоставимо с данными, полученными в феврале.

Фактические и ожидаемые изменения выручки в секторе МСП

Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research

Компонента Кадры обновила исторический максимум, отражая повышение активности в части найма. В марте 18% предпринимателей, что на 4 п.п. больше, чем месяцем ранее, сообщили о расширении штата – это стало самым высоким показателем за всю историю наблюдений. Вместе с тем уровень сокращения персонала в малом и среднем бизнесе остался на минимальных значениях и составил 15%. Предприниматели стремятся восполнять штатные единицы как путем удержания действующих сотрудников, так и за счет трудоустройства новых.

Также треть МСП, на пике с июля, планируют расширять штат против 5% тех, кто ожидает его сокращения.

Стоит отметить, что в условиях низкой безработицы малому и среднему бизнесу сложнее нанимать новых сотрудников с учетом наличия более интересных вакантных мест в крупных компаниях. При этом предприниматели адаптируются к условиям рынка труда и находят способы привлечения кадров через материальное стимулирование и расширение соцпакета.

Фактические и ожидаемые изменения штата сотрудников в компаниях МСП

Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research

Компонента Инвестиции осталась вблизи исторических максимумов, указывая на сохранение высокой инвестиционной активности предпринимателей. Четверть МСП, как и в прошлом месяце, наращивали вложения в бизнес. Также 35% опрошенных планируют расширять его, что является самым высоким показателем за всю историю наблюдений.

Рекордные показатели кредитования в прошлом году значительно поддержали возможности инвестиционного развития МСП. На фоне подъема экономики наблюдается активное развитие внутреннего рынка, наращивается национальное производство, что будет способствовать масштабированию бизнеса.

Фактические и ожидаемые инвестиции в компаниях МСП

Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research

Компонента Кредиты продолжает плавное снижение под давлением высокой ключевой ставки. Доля удовлетворенного спроса МСП за месяц сократилась на 2 п.п. и составила 27% – минимум с ноября. Фактором снижения стало сокращение до 13% доли МСП, которые получили одобрение кредита. При этом доля тех, кто не смог получить заем по тем или иным причинам, также незначительно снизилась, составив 10%. В итоге доля одобрений за месяц снизилась до 63%, на 3 п.п., и находится на минимуме с октября.

Изменение доступности банковского кредита в компаниях МСП

Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research

Индекс RSBI по размерам бизнеса

Индексы по всем размерам бизнеса остались в зоне активного роста. Индекс малого бизнеса растет пятый месяц подряд, отражая ускорение роста деловой активности. В малом сегменте наблюдается улучшение ситуации с продажами, как фактическими, так и ожидаемыми, а также отмечаются более оптимистичные планы по найму.

Показатель деловой активности среднего бизнеса, напротив, снизился из-за ухудшения ситуации с фактическим сбытом, сравнявшись с индексом малого бизнеса. RSBI микробизнеса снизился символически: из-за низкого уровня одобрений кредитов, сократилась и доля уже имеющих финансирование. Также предприниматели микросегмента стали пессимистичнее в отношении расширения своего бизнеса.

Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research, НАФИ

Индекс RSBI по видам деятельности

По видам деятельности также все индексы находятся в области уверенного роста, но динамика RSBI в марте разнонаправленная. Рост показателя у производства и сферы услуг - в обоих секторах повысились ожидания МСП в части продаж. Вместе с тем у производства драйвером также стал рост кадровой активности.

Немного снизился индекс в секторе торговли из-за снижения уровня одобрений в кредитовании, а также спада ожиданий в вопросе инвестиционного развития.

Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research, НАФИ

Индекс RSBI — с 2020 года ежемесячное исследование настроений малого и среднего бизнеса, организованное ПСБ совместно с Опорой России. Значение индекса выше 50,0 пунктов означает рост деловой активности, ниже 50,0 п. – снижение. Значения около 50 п. означают нейтральную зону. В мартовском опросе приняли участие владельцы и топ-менеджеры 1816 компаний сектора МСБ.