Статья Председателя Правления на портале "РБК Pro"

Есть обстоятельства, при которых бизнесу требуется оценка или переоценка. Например, когда меняется стоимость активов, или есть долг в валюте, а курс рубля изменился. Максим Солнцев, председатель правления СДМ-Банка, рассказал, как организовать процесс

Стоимость основных активов компании постоянно меняется. Она может снизиться, если, например, основные средства производства теряют в цене, амортизируются. Или вырасти, если компания проведет модернизацию или закупить новое оборудование. Или же может поменяться стоимость рыночных активов. 

Это значит, что при определенных обстоятельствах необходимо переоценивать активы. Нередко владельцы компаний считают, что переоценка не важна. Но это не так. Переоценка может потребоваться:

• когда нужно получить кредит в банке;
• когда требуется принять важное бизнес-решение.

Кроме того, отказ от процедуры может привести к серьезным искажениям в отчетности компании.

Разберем, в каких случаях делать переоценку действительно важно, и как именно ее проводить.

В каких случаях нужна переоценка

Есть несколько случаев, когда может потребоваться переоценка.

1. Когда основные средства обесцениваются

Такая переоценка проводится в рамках соблюдения правил бухгалтерского учета. Бизнес обязан ее показывать на балансе организации, выбора у владельцев в этом вопросе нет.

2. Когда выданы или получены займы

Бизнес обязан делать валютную переоценку выданных или полученных займов или кредитов, а также валютную переоценку прочих дебиторско-кредиторских позиций. 

Например, иностранный подрядчик выставил вам счет в долларах США, а на конец отчетного периода он еще вами не оплачен. Тогда бухгалтерия должна переоценить такие обязательства и показать владельцу бизнеса, на какую сумму увеличился или уменьшился долг бизнеса к конкретному подрядчику из-за изменения курса национальной валюты.

3. Если на балансе есть ценные бумаги

Переоценке подлежат и ценные бумаги, которые есть на балансе организации и являются дополнительным источником дохода. Поскольку доходность этих инструментов исчисляется не только в заявленном доходе (дивиденды или купонный доход), но и стоимостью инструмента на рынке, владелец должен понимать, сколько в конкретный момент времени стоят бумаги, которыми владеет компания. Пожалуй, ценные бумаги - это один из немногих активов, которые организация обязана переоценивать в бухучете, даже если собственнику бизнеса это и не нужно.

4. Если имущество становится залогом

Также обязательна оценка залога, под которое предприниматель собирается привлечь кредит. Оценку имущества (недвижимости, оборудования и т.п.) в таком случае производит независимый оценщик из числа аккредитованных банком, который затем предоставляет клиенту и банку отчет.

5. Если происходит переоценка бизнеса или его активов в целом

Эта процедура не носит обязательного характера в России, так как не закреплена нормами бухгалтерского и налогового учета. Решение о переоценке активов или бизнеса принимают сами владельцы. Обычно это делают целенаправленно под конкретную задачу. Например:

• требуется продать здание или землю, которые имеются на балансе компании; требуется купить актив, аналогичный тому, который уже есть на балансе;
• есть покупатель на бизнес, и необходимо убедиться, что бизнес – как совокупность активов – имеет определенную ценность в конкретный момент времени;
• бизнес выходит на IPO, и владелец должен понимать, по какой цене продавать акции своей компании.

Примечательно, что когда бизнес переоценивают в целом, возникает коллизия. Эффект от переоценки такой переоценке негде отразить с финансово-бухгалтерской точки зрения, то есть она по сути превращается в «оценку бизнеса». Например, IT-бизнес, как правило, не имеет серьезных материальных активов, кроме коллектива, от эффективности работы которого и зависит стоимость бизнеса. Например, команда специалистов, на зарплату и вознаграждения, которому требуется 100 млн руб. в год, может стоить 1 млрд руб., так как силами этих сотрудников компанией реализовывается проектов на 1 млрд руб. То есть, активов у этой компании нет, а бизнес оценен высоко. 

Тот факт, что переоценка может иметь эффект и отражение в бухгалтерском учете и финансовой отчетности, а может и не иметь, - очень важно понимать. То же самое касается и налогов. Например, на налогооблагаемую базу в отношении налога на прибыль и НДС переоценка не влияет, то на налог на имущество организаций – очень даже может. Если недвижимость была переоценена в сторону повышения ее стоимости, то возрастет и налог на имущество.

Когда проводить переоценку

Если говорить о переоценке, которая отражается в бухучете, то ее периодичность фиксируется в учетной политике организации, а подходы к этому не могут меняться чаще, чем один раз в год. Поэтому, начав переоценивать активы своей компании, вы должны будете делать это регулярно, до изменения учетной политики.

Как проводить переоценку

Переоценка – не такое уж трудозатратное мероприятие. 

Как правило, конечный результат можно прикинуть за пару часов путем элементарных арифметических действий и сравнений с публикуемыми в открытых источниках данными. Более того, в рамках действующего законодательства, переоценку можно проводить своими силами без привлечения профессиональных оценщиков.

В целом оценка сводится к применению трех основных методов:

• рыночный подход,
• доходный подход,
• затратный подход.

Рыночный подход предусматривает, что актив стоит столько, сколько на рынке стоят такие же или сопоставимые активы.

Доходный подход предполагает, что стоимость актива равна дисконтированной сумме денежных средств, которые он способен принести за все время эксплуатации.

Затратный подход исходит из того, что актив стоит столько, сколько потребовалось бы потратить денег, чтобы купить или построить другой такой же.

Обоснование конечного результата оценки в современных реалиях – это труд, сравнимый с дипломной работой выпускника вуза. Его нужно создавать по правилам составления официальных документов, так как в итоге становится важным инструментом во время сделок, аргументом в потенциальных спорах и т.п.

Каковы международные стандарты

Между тем, Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) предъявляют более строгие требования к оценке активов. 

МСФО, в целом, базируются на справедливой стоимости всего того, чем владеет компания, включая обязательства компании по отношению к другим хозяйствующим субъектам. Если бизнес так или иначе ориентирован на иностранных партнеров, то рекомендуется делать дополнительно отчетность по стандартам МСФО и в ней отражать переоценку, как минимум осуществленную собственными силами

***

Владелец бизнеса должен понимать, какова цель оценки или переоценки активов, и только после этого принимать решение - проводить ее или нет. Если ответ утвердительный, то встает вопрос: отражать или не отражать изменение в стоимости в отчетности компании?

Также владельцу бизнеса нужно понимать, нужен ли отчет об оценке только для закрытия формальных вопросов, или это необходимость, от которой зависит процесс принятия бизнес-решений. 

Только определившись со всем этим стоит решать, кто и какими методами проведет оценку.