Банк России вводит новый порядок оценки кредитного риска по сделкам секьюритизации

Фото: Serjio74 / shutterstock

Благодаря новому подходу, чем качественнее и прозрачнее будет сделка секьюритизации, тем ниже будет оценка кредитного риска – соответственно, может быть снижена нагрузка на капитал.

В частности, для расчета нормативов достаточности капитала банка новый порядок оценки кредитного риска предусматривает ряд особенностей. Так, отменяется требование об обязательном применении коэффициента риска 1250% по вложениям в младшие транши: данный коэффициент будет применяться только при отсутствии информации о качестве секьюритизируемых активов и структуре сделки. Кроме того, фиксированные значения коэффициентов риска по сделкам секьюритизации заменяются на коэффициенты риска, рассчитываемые по так называемой надзорной формуле. Расчетное значение коэффициента риска при достижении лучшего качества секьюритизируемых активов и структуры сделки может принимать минимальное значение 15%. Также для оригинатора (банка, выдавшего кредиты) сохраняется возможность в отношении базовых активов руководствоваться коэффициентами риска, которые применялись до сделки секьюритизации.

Помимо этого вводится понятие «простой, прозрачной и сопоставимой секьюритизации», к которой применяется льготная оценка кредитного риска, заключающаяся в возможности уменьшения коэффициента риска до 10% по вложениям в старшие транши, для остальных траншей – до 15%.

Положение 647-П зарегистрировано Минюстом России и вступает в силу через 10 дней после официального опубликования.